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大宗经纪商的CNS接口是一种简化大宗经纪商事务处理的结算选项. 该接口允许执行经纪人将代表对冲基金执行的交易移交给其主经纪人进行清算和结算. CNS接口使合格的清算机构能够向NSCC提供贸易抵消记录, 执行经纪人的头寸由哪一项构成, 让主经纪商承担剩余的结算义务. 抵销和净额结算流程简化了贸易流程,降低了双方的风险.

另外, CNS接口还可用于两个主要经纪商账户之间对冲基金资产头寸的转移处理. 该接口利用现有的自动化和标准化匹配过程来减少失败和回收的可能性, 从而实现更直接、更少vns6060威尼斯城官网密集型的资产转移处理,降低操作风险.1

CNS接口利用现有的存服务,经纪商在其清算和结算过程中使用这些服务来实现主要经纪商交易处理的匹配和结算, 主要包括:

  • 机构贸易处理(ITP)的TradeSuite ID®系统 -用于交易匹配和主要经纪人交易的比较
  • 澳门金沙城中心的通用贸易捕获(UTC)系统 -所有街头交易的交易记录,包括ITP主要经纪人交易
  • 澳门赌场的连续净结算(中枢神经系统®)系统 -结算义务的净额为每个证券每个经纪人的净头寸,其中澳门赌场成为中央对手方
  • 直接转矩的结算系统 -适应入账交付订单的移动,以解决他们的CNS长期和短期义务

1 主要经纪人资产转移的另一种结算方式是交易对手直接在直接转矩双边结算. 有关这方面的更多信息,请参阅下面的“替代处理”部分。.

  • 谁可以使用CNS接口

    公司是澳门赌场的全方位服务会员,利用 中枢神经系统®

  • 好处

    CNS接口简化了主代理交易处理,降低了交易双方的风险.

    • CNS接口允许主要经纪人交易在CNS系统中结算.
    • CNS通过将所有证券交易净额计入每个问题的一个头寸以进行结算,从而简化了交易处理. 这消除了在交易对交易的基础上结算主要经纪人交易的需要.
    • CNS接口通过为合格证券提供NSCC担保来降低交易对手风险.

  • CNS接口是如何工作的

    参与主要经纪人交易的两个经纪人将利用TradeSuite ID来匹配要结算的交易. 为了交易, 执行经纪人(街头交易)总是会提交确认书,主经纪人会确认该交易.

    为了转移, 交付资产的主经纪人将始终以执行经纪人的角色提交确认. (注:如果一个主要经纪人正在接收一个有空头头寸的资产, 然后他们将扮演执行经纪人的角色,为持有空头头寸的资产生成确认书。2. 反政府的主要经纪人, 扮演代理人的角色, 将确认将为对冲基金转让的资产头寸.

    无论是交易还是转让, ITP将确认的交易转发到北卡罗来纳大学的UTC系统,在那里它以市场代码90 (直接转矩 ID -Prime Broker)进行处理。. 此外,一旦收到澳门金沙城中心将适用其贸易担保的交易. 为解决, UTC将把交易转发给CNS,在那里它将与主经纪商的其他CNS结算活动进行净额计算,以获得相同的清算参与者编号.3

    1. 执行经纪人在ITP中提交确认. 确认函发送至院校, 代理人(总是主要经纪人)和利害关系人(如适用)
    2. 机构/代理确认确认. 确认书送交执行经纪及利害关系人(如适用)
    3. ITP发送确认(转让资产)到澳门赌场的通用交易捕获(UTC)系统



    4. UTC将事务发送到CNS进行结算. (注:此交易将与经纪商在结算日在CNS结算的所有其他街头活动净值)
    5. CNS与直接转矩的簿记结算系统接口,以处理清算成员的多头和空头头寸的DO运动

    2 提交确认的主经纪商必须使用有资格结算CNS的执行经纪商ID
    3 如果证券在获得CNS资格时予以确认, 然后ITP将确认的事务转发给UTC. 如果该证券随后在UTC发送到CNS之前不符合CNS的资格, 那么UTC将在其多边净额保证余额订单流程中包含该交易. 在这个过程中, 结算会员将获分配一份余额订单,与另一名澳门赌场结算会员(不一定是交易的原始对手方)结算。. 这些余额订单以统一的结算价格(或按市价结算)结算,并由澳门金沙赌场担保直至结算日.

  • 双边结算界面

    某些交易将不符合通过CNS接口结算的资格. 因此,这些交易必须在双方之间进行双边结算. 的一些原因如下:

    • 安全性不符合CNS资格要求
    • 确认发生在截止时间之后
    • 执行代理正在使用没有资格在CNS中结算的执行代理ID提交确认
    • 确认上的主经纪人(始终是代理)的代理ID没有资格在CNS中结算

    当这种情况发生时, ITP将确认的交易转发到直接转矩的库存管理系统(IMS)。. 交付资产的一方必须向直接转矩提供指令,以处理有价值的交付订单(DO),向接收方提供资产份额数量和净结算金额. 这一双边交易将不被澳门赌场担保,因为它将结算交易对手方两家经纪人之间的贸易对贸易. 下面是该沉降模型的说明:

    1. 执行经纪人在ITP中提交确认. 确认函发送至院校, 代理人(总是主要经纪人)和利害关系人(如适用)与结算会员的多头和空头头寸
    2. 机构/代理确认确认. 确认书送交执行经纪及利害关系人(如适用)








    3. ITP向直接转矩的库存管理系统(IMS)发送确认(转让资产)
    1. 执行经纪商和代理在直接转矩直接进行双边资产结算

  • 在Tradesuite ID匹配过程中应使用的代理ID和执行经纪人ID

    经纪人可以使用相同的代理ID或执行经纪人ID来匹配他们的PB交易和转账,或者他们可以为每个过程打开单独的ID.

    为了打开一个新的代理ID或执行经纪人ID, 代理将需要使用以下命令请求新的ID link

  • 了解更多信息

    如需更多信息,请联系客户支持1-888-382-2721.

额外的 vns6060威尼斯城官网

  • 新闻

    请参阅有关存 CNS接口的主要经纪人的新闻和新闻稿. 了解它如何降低主经纪商和执行经纪商的风险.

    阅读更多
  • 法律

    下载有关CNS主代理接口的重要通知, 这样就不需要在交易对交易的基础上结算主要经纪商的交易了.

    阅读更多

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