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提交给固定收益清算公司(FICC)处理的机构抵押贷款支持证券交易以“待公布”或TBA为基础进行交易. 虽然其中一些是“指定池交易”(基于一组特定的基础抵押贷款的交易),但大多数不是.

对于大多数行业, TBA合同交易和结算的关键一步是告知买家将交付哪些抵押贷款来满足交易.

EPN是机构抵押贷款支持证券池通知的行业标准. 它为抵押贷款支持证券(MBS)市场带来了自动化和创新的好处, 它为卖家提供了一种快速向买家传递MBS池信息的自动化方式,使用户能够降低风险并简化操作, 高效可靠时尚.

 

  • 谁可以使用这项服务

    EPN适用于所有参与MBS池分配和通知过程的公司, 包括代理/经销商, 货币经纪公司, 商业银行, 政府资助企业(gse), 抵押贷款发放者, 保险公司, 投资公司, 投资经理/顾问, 共同基金, 信托公司, 养老基金, 国际组织和作为基础贸易的委托人并保持直接FICC账户的组织. 为了使用EPN,公司不必是FICC抵押贷款支持证券部门(MBSD)清算服务的成员.

  • 好处

    EPN使用户能够:

    • 在线和实时交换信息;
    • 大大减少因延迟池通知交付而导致的清除失败;
    • 重新分配与手工程序相关的员工时间;
    • 获得一个公平的平台,提供按揭证券信息;
    • Provide additional and more detailed data; and
    • 降低风险和整体交易成本.

  • 服务如何运作

    结算前48小时, 卖方必须通知买方与TBA头寸相关的具体池. EPN支持分配信息和交易细节, 包括交易条款及拟于结算日交割之证券. 用于识别池中每个证券的代码(例如.g.(MBS机构、vnsr威尼斯城官网登入、息票和期限)与MBSD清算系统中的相同.

    EPN用户可以交换四种不同类型的业务消息来完成他们的通知需求. 其中三种信息类型是针对卖家的. 另一个是给买家的. 卖方使用ON(原始通知)消息类型通知买方未完成的TBA分配. 卖方还使用CX(取消)消息通知买方忽略先前发送的ON的条款.  请注意,CX信息不能提交到FICC账户. 卖家也可以使用CC(取消和更正)消息, 允许卖方通知买方忽略先前发送的ON的条款,并用消息中提供的新池详细信息替换这些池. 买方使用DK(不知道)消息类型通知卖方他们不同意先前发送的ON的条款.

    EPN消息的成功传递由EPN时间戳表示, 并且与收件人是否登录到系统无关. 因此,失败交易的数量及其相关成本大大降低.

    客户端可以使用消息队列(MQ)和RESTful应用程序接口(API)与EPN通信. MBSD还实现了EaSy Pool (ESP)作为EPN系统的通信前端,为池信息的实时交换提供基于web的解决方案. 使用TCP/IP拨号连接或租用线路通过存的SMART通信网络, ESP提供了“交钥匙”实现, 具有低启动成本和用户友好的消息“周转”功能. MQ消息传递和API通常由愿意在EPN与其内部分配(优化)系统之间开发或购买自定义应用程序接口的大容量组织使用.

    EPN系统对所有消息进行实时处理. 当用户向EPN提交消息时, EPN执行基本编辑和验证检查,以确保基本数据的完整性. 随后, EPN为每条消息加上时间戳,并将消息转发到接收方的出站队列,以便将其返回给发送方. EPN在消息上放置的时间戳是发送方“交付良好”的证据,也就是说, 通知是在48小时内发出的(美国东部时间15:00:00之前), 在东部时间12:15:00之前发送抄送消息).

    由于EPN是基于队列的系统,因此发送方无法接收到忙音信号. 消息接收者可以在一天中的任何时间连接到EPN,从他们的队列中检索消息或向EPN提交消息. 数量和/或周转目标决定了需要多少连接时间.

  • 批处理报告

    除了实时报告池通知, 在CTCI和ESP用户中发生了什么, EPN还提供两种格式的批处理报告:

    1. 消息详情报表, 其中包括在下午3点营业结束前收到和发送的所有信息的详细信息.m. 美国东部标准时间(EST),当消息在下午4:30结束时(EOD)关闭.m. 美国东部标准时间当天.
    2. 消息摘要报告, 正如它的名字所表明的那样, 提供当前工作日在COB和EOD之前收到和发送的所有邮件的摘要信息.

    消息详细信息和摘要报告都提供了当天活动的总数, 哪一个可以用来与用户内部总数相协调.

  • 了解更多信息

    要获取更多信息,请点击 在这里.



额外的 vns6060威尼斯城官网

  • 新闻

    请参阅有关存电子池通知服务的新闻和更新, 行业标准机构抵押贷款支持证券池通知.

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  • 法律

    下载有关存电子池通知(EPN)服务的法律通知. 请访问我们的网站了解更多有关这项服务的内容.

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  • 支持

    有关电子池通知(EPN)服务的问题,请参阅本节. 了解更多会员信息.

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